幸运的是,有一个中间选择,一个创业者可以提高债务融资风险从风险投资家不赠送股权。在这篇文章中,我们将回顾风险债务融资是什么,所以你可以确定它可以解决公司的资本约束。
你的业务应该知道风险资本:
企业债务融资是什么?
如果你的公司是风险资本的支持,你可能有资格获得债务融资从其他venture-specific银行或风投公司。风险资本融资的全部股权
里程碑。例如,如果您的公司正在开发一种新计算机硬件,一个典型的早期阶段里程碑完成原型。一旦你达到这个里程碑,引发更多的股权融资作为公司的价值有可能增加得益于成功的原型。从那里,进一步里程碑可能为生产目标或某种形式的监管部门的批准。但是如果资金运行低之前到达一个里程碑?认为风险债务的有点像水泥=填写暴露裂缝,给你一个坚实的桥梁到你的下一个目标。如果你的公司正在努力达到的里程碑需要安全的新一轮经济增长的资本,风险债务可以弥合,无需进一步稀释股权融资缺口。风险债务贷款通常有3到4年的时间,借款人收取的利率加一个额外的4 - 9%。此外,由于风险贷款公司用最少的收入,可以附带规定称为风险贷款
契约(尽管他们罕见的债务融资后一系列股权轮)。
风险债务融资的缺点是什么?
企业债务融资不适合创业者想要避免稀释。首先,企业债务融资是昂贵的,因为你会远远超出你所支付的传统术语通过SBA贷款。另外,风险债务可以有相当大的规定。如果由于某种原因你不能满足贷款的义务,风险债务金融家可能就该交易重开谈判采取股权的创始人或强制清算业务资产来偿还贷款。风险债务也优先债务,这意味着它会偿还之前其他清算期间的事件。风险债务银行也希望认股权证,它可以转化为股本,如果公司上市或被另一家公司收购。认股权证定价通常是根据最近一轮股权融资。如果公司上市后,贷款人可以行使认股权证和买股票大打折扣。从本质上讲,权证保护借款人获得显著的利息,同时还保护贷款人。另外,如果一切顺利和业务,成功,它将银行的优势。
企业债务融资的好处是什么?当你应该考虑吗?
尽管有缺点,风险债务可以为一些公司仍然是一个很好的选择。例如,如果你需要一个现金流注入到下一个里程碑的股权融资协议,风险债务可以确保操作保持平稳运行。这就是所谓的“增加跑道”,你应该有一个非常特殊的原因,像需要设备融资或在你的应收账款大量现金。同样,如果贵公司有现金燃烧率低,企业债务融资可以很有魅力。你会获得更多营运资金没有交出股票和违约的可能性微乎其微。如果一个意想不到的商机出现,风险债务将允许你去追求它无需稀释所有权或申请商业银行贷款。
企业债务融资是正确的选择你的业务吗?
企业债务融资并不适合每个人,所以你必须考虑几个变量在行动之前。风险之间的债务通常供应20到30%的股权提出在前面的股票,所以确保你得到足够的现金来让它值得的。此外,考虑和持续时间,有突出的契约条款可以减缓你的业务吗?你才能完全偿还贷款的协议好吗?如果你不喜欢你的这些问题的答案,你可能想要追求一个不同的融资渠道。
编者按:
这篇文章是2019年6月更新的准确性和全面性。